在155亿元对价中,阅文集团将向腾讯支付的对价为52.9亿元,结算方式为股份;新丽传媒管理层卖方持股则要价102.1亿元,以50%现金及50%股份结算。交易完成后,腾讯对阅文集团的持股将进一步增加至54.34%。
对于此次收购新丽传媒,一位文娱方面上市公司投资主管在接受《华夏时报》记者采访时也表示,“阅文收购背后肯定是腾讯在推动,业务协同性更好,阅文的IP可以更深度的交给新丽去开发。”
据8月13日阅文集团公布的2018年半年财报显示,2018年6月,在百度搜索排名前20部的网络文学作品中,16部作品出自阅文。截止年6月30日,阅文集团平台上有730万位作家,作品总数达到1070万部,其中包括自有平台的1020万部原创文学作品,来自第三方在线平台的34万部作品以及17万部电子书。
“阅文集团拥有众多网文的头部IP,不过由于之前缺乏影视剧制作能力,在IP的变现上以授拳为主,同时近些年开始参与影视剧投资,但都是以小比例参投为主,对影视剧的把控能力不足。此次全资收购一旦完成,会帮助IP的源头在内容变现上利用新丽传媒的优质制作能力出品更多优质的影视作品,同时在影视以及游戏、衍生品等IP联动上具有更多话语拳,为阅文集团未来的利润弹性打开充分的空间。”国金证券分析师表示。
新丽传媒借道上市
欲成为“主板影视第一股”,曾三战IPO未果的新丽传媒终于借道上市了。
新丽传媒成立于2007年,主营电视剧、网络剧及电影的制作和发行。2015年至2017年,新丽传媒播出10不电视剧及一部网络剧,包括《我的前半生》、《白鹿原》、《风筝、《女医明妃传》及《余罪》等,更有宫斗剧《甄嬛传》姊妹篇《如懿传》。此外还出品《煎饼侠》、《夏洛特烦恼》、《失恋33天》、《悟空传》、《羞羞的铁拳》和《妖猫传》等卖座影片,如今正在热映,累计票房超过35.75亿元的《西虹市首富》的制作与出品公司中也有新丽传媒的身影。
早在2012年,新丽传媒便进入IPO初审环节,2013年10月,因引入光线传媒为二股东,存在同业竞争,而后于2014年1月申请终止审查。
2014年6月,新丽传媒再度申请IPO,当时披露的招股书显示,新丽传媒拟公开发行不超过5500万股,计划募资9.2亿元,全部用于补充影视剧业务营运资金,但又因2016年开始,监管层对影视娱乐类公司并购重组、融资方面的正策收紧,审核更为严格,2017年5月证监会披露终止审查企业名单中再次出现了新丽传媒,新丽传媒表示,终止审查是为了重新申报。当年6月,新丽传媒再次披露招股书,发行不超过5500万股,募集20亿元用于补充影视剧业务营运资金项目,包括10部电视剧、9部电影等,但在本年3月腾讯入局时,IPO的进程再度停止。
而在新丽股份的IPO招股书中,也透漏了其资金的短缺。2014至2016年度,新丽传媒营收分别为7.45亿元、6.56亿元、6.55亿元;扣非归母净利润分别为1.29亿元、8657.34万元、9075.51万元。
值得注意的是,公司2014年、2015年及2016年获得的正*府补助为5369.80万元、4019.85万元和3514.65万元,占当年利润总额的比例分别为30.59%、25.36%和16.85%。也就是说,公司净利润中有很大一部分是来自于正*府的补助。
据媒体公开报道,新丽股份2016年底起账上货币资金仅为2.78亿,一部《如懿传》制作成本3亿,至今开播日期仍未定,对于需要大量资金运转的影视公司并不是好消息。
上述投资主管还告诉记者:“因为影视公司普遍账期很长,前期开发需要垫付很多资金,不过收款会比较慢。”
而在此次新丽股份卖身阅文集团后,成功借道曲线上市,也可以缓解资金紧张的状况