最终导致王雪冰下台是2002年1月18日，美国财正部货币监理署(OCC)与中国人民银行发布联合消息，对中行纽约分行违规行为作出处罚:包括纽约分行在内的中行在美国的三家分行，于1991年至1999年间，被发现有不当行为，事情都发生在王雪冰1988年到1993年担任中国银行纽约分行行长期间。
联邦法院纽约南区法院提供的资料显示，自1991年至1999年间，NBM及前身NON-FERROUS B.M公司，与纽约分行签订了多项贷款协议。双方同时还签订了日期为1996年10月4日的这一项信贷协议，以及日期为1999年8月13日的一项贴现协议。周强和刘萍同时还分别签署了日期为1996年10月4日的几项贷款协议。纽约南区法庭的法律文件显示，自最初获得了约100万美元的贷款后，NON-FERROUS B.M每年都要提出申请，希望延期并增加信贷，这些要求最后也全部得到满足，一直到NBM公司成立。1996年，纽约分行给NBM提供了1500万美元的贷款，这笔贷款每年也得到延期许可，一直到1999年。